先声药业同意私有化 交易价值达4.95亿美元

2013-09-03 05:00 · gabby

中国内地首家在纽交所上市的先声化学生物药公司先声药业集团(SCR，NYSE)日前宣布，药业易价亿美元公司已经同意由创始人任晋生组成的同意财团进行私有化，交易价值4.95亿美元。化交据悉，值达私有化之后，先声先声药业将与Simcere Acquisition Limited合并。药业易价亿美元合并完成后，同意先声药业将作为存续主体成为Simcere Holding Limited的化交全资子公司并将于纽交所退市。

中国内地首家在纽交所上市的值达化学生物药公司先声药业集团(SCR，NYSE)日前宣布，先声公司已经同意由创始人任晋生组成的药业易价亿美元财团进行私有化，交易价值4.95亿美元。同意

有消息称，化交在获得先声药业股东批准后，值达此次收购预计将于今年底完成。

此外，先声药业的股东之一复星医药近日宣布，公司参与先声药业的私有化交易。这是公司继成功私有化纽交所 “中药第一股”贵州同济堂药业有限公司(下称同济堂)之后，再次参与私有化海外上市药企。

私有化或因战略转型

先声药业表示，公司已经同意由创始人任晋生组成的财团进行私有化，交易价值4.95亿美元。

“该财团称每股美国存托股份(ADS)将获得9.66美元，比周二收盘价高约3%。”先声药业表示，“该财团已经拥有先声药业约78%的股份，此前在3月11日的出价为每股美国存托股份9.56美元。”

据了解，私有化之后，先声药业将与Simcere Acquisition Limited合并。合并完成后，先声药业将作为存续主体成为Simcere Holding Limited的全资子公司并将于纽交所退市。

中投顾问医药行业研究员郭凡礼此前表示，先声药业在此节点选择私有化可能出于两方面考虑，一方面，先声药业股价有所下调，长期投资价值会更好地体现出来。“另一方面，从整体趋势来看，私有化主要是因为企业战略方面的考量和转型的需要，或是因为海外监管机构对中国企业存在偏见等。”

而一位证券人士则透露，先声药业从美国退市可能是因为在美国资本市场估值太低，同时投资者可能对于中概股企业并不了解，因此股价一直不高。

2007年4月20日，先声药业成功登陆纽交所，募集资金2.61亿美元。根据公司财报 (未经审计)，截至2013年6月30日，先声药业的总资产约为人民币38.08亿元，2013年1至6月，先声药业实现营业收入约9.87亿元，净利润5269万元。

复星表示参与私有化

昨日，复星医药公告称，复兴医药全资子公司复星实业将参与先声药业的私有化交易。

“参与就是他们站在先声药业管理层这一边，而不是和小股东或者基金站在一块。”一位业内人士表示。

据悉，复星医药总计投入资金大约2亿元，持有先声药业7.46%的股权。而对于具体的细节，复星医药并没有透露。

“按照先声药业的行业地位，参照2012年营业收入21亿元，复星的投资大约可以翻番。如果在重新进入资本市场之前，先声药业重振旗鼓，充分释放业绩，估值可以更好，复星的收益也就更好。”前述业内人士表示。

这并不是复星医药第一次参与私有化。2010年4月，同济堂再度启动退市计划，并于2011年4月份成功完成私有化，其中重要的推动力量便是复星系。

在同济堂首次私有化失败之后，复星即锁定了该公司。从2008年10月份开始，复星连续大手笔增持同济堂，最终成为同济堂第二大股东。截至同济堂启动第二轮私有化计划之日，复星实业共持有同济堂32.1%的股权。而在私有化两年后，复星医药于今年5月末向港股上市公司盈天医药集团有限公司转让复星实业持有的同济堂32.1%的股权，转让价格约8.47亿元，令复兴医药获得了近4倍的回报。

复星副董事长兼首席执行官梁信军近日表示，被低估的海外上市中概股是公司的投资项目来源之一。